Par Finlay Colville
17 novembre 2022
Il y aura suffisamment de polysilicium produit en 2022 pour soutenir la fabrication d’environ 320 GW de modules c-Si.Image : JA Solaire.
L'industrie solaire photovoltaïque devrait produire 310 GW de modules en 2022, ce qui représente une augmentation incroyable de 45 % d'une année sur l'autre par rapport à 2021, selon les dernières recherches entreprises par l'équipe d'études de marché PV Tech et décrites dans le nouveau PV Manufacturing & Rapport trimestriel technologique.
Le marché en 2022 était axé sur la production et finalement dimensionné en fonction de la quantité de polysilicium produite tout au long de l’année.La demande était parfois probablement de 50 à 100 % supérieure à ce qui pouvait être produit.
Il y aura suffisamment de polysilicium produit en 2022 pour soutenir la fabrication d’environ 320 GW de modules c-Si.Les niveaux de production de plaquettes et de cellules c-Si devraient se situer autour de 315 GW.La production de modules (c-Si et couches minces) devrait être proche de 310 GW, avec des expéditions finales sur le marché à 297 GW.Je mets actuellement une marge d'erreur de ± 2 % sur ces valeurs, avec six semaines de production restantes pour l'année.
Sur les 297 GW de modules expédiés en 2022, une part importante ne se traduira pas par de nouvelles capacités d’installation photovoltaïque.Cela est dû à plusieurs facteurs ;certains standards, certains nouveaux.Les plus prononcés ont été le « stockage » de modules aux douanes américaines et les retards d'interconnexion.Mais il est certain qu'un volume appréciable est désormais consacré au remplacement de modules ou même au repowering d'usines.La nouvelle capacité photovoltaïque finale ajoutée en 2022 pourrait se rapprocher de 260 GW une fois que tout cela sera pleinement connu.
Du point de vue de la fabrication, il n’y a pas eu de surprises majeures.La Chine a produit 90 % du polysilicium, 99 % des plaquettes, 91 % des cellules c-Si et 85 % des modules c-Si.Et bien sûr, tout le monde veut une production nationale, notamment l’Inde, les États-Unis et l’Europe.Vouloir est une chose ;avoir en est une autre.
Environ la moitié du polysilicium fabriqué en Chine en 2022 pour l'industrie photovoltaïque est produit au Xinjiang.Ce ratio diminuera désormais chaque année, et aucune nouvelle capacité n’est prévue être mise en service dans cette région.
En termes de technologie, le type n a fait des percées significatives, TOPCon étant désormais l'architecture préférée des leaders du marché, même si certains noms assez importants espèrent passer à la fois par l'hétérojonction et le back-contact jusqu'à l'échelle multi-GW en 2023. Près de 20 GW des cellules de type n devraient être produites en 2022, dont 83 % seront des TOPCon.Les producteurs chinois pilotent la transition TOPCon ;environ 97 % des cellules TOPCon fabriquées en 2022 sont en Chine.L'année prochaine verra probablement ce changement, alors que TOPCon commence à se frayer un chemin dans le segment des services publics aux États-Unis, ce qui exigera que les cellules TOPCon soient fabriquées en dehors de la Chine, peut-être en Asie du Sud-Est, mais cela dépend de l'évolution des enquêtes en cours concernant anti-contournement aux États-Unis.
En termes d’expéditions de modules en 2022, l’Europe s’est avérée être la grande gagnante, même si plus de 100 GW de modules ont été fabriqués et conservés en Chine.À l’exception des États-Unis, tous les autres grands marchés finaux ont connu une forte croissance à deux chiffres, en accord avec la soif maniaque de l’énergie solaire qui a récemment saisi le monde.
L’Europe a été confrontée à quelques problèmes en 2022 qui ont provoqué la croissance stupéfiante observée.La région est devenue le lieu d'expédition privilégié pour les volumes non disponibles sur le marché américain et a également été la plus immédiatement touchée par les conséquences du conflit en Ukraine.Près de 67 GW de modules ont été expédiés pour le marché européen en 2022 – des volumes auxquels personne ne s’attendait il y a un an.
Tout au long de l'année, l'industrie photovoltaïque a été visiblement impactée par le nouveau mot à la mode sur toutes les lèvres : la traçabilité.Acheter des modules solaires photovoltaïques n'a jamais été aussi compliqué.
Mis à part le fait que les prix sont encore 20 à 30 % plus élevés qu'il y a quelques années, que les contrats signés il y a six mois ne valent peut-être pas le papier sur lequel ils sont rédigés, ni même les sujets épineux de la fiabilité sur le terrain et du respect des demandes de garantie.
Aujourd’hui, l’énigme de la traçabilité est au-dessus de tous ces problèmes.Qui fait quoi et où aujourd’hui, et plus précisément, où le fera-t-il dans les années à venir.
Le monde de l’entreprise est désormais aux prises avec ce problème et avec ce que cela signifie lors de l’achat d’un module photovoltaïque.J'ai beaucoup écrit sur PV Tech au cours de la dernière décennie pour expliquer pourquoi il est important de comprendre que la plupart des entreprises vendant des modules ne font rien d'autre que des produits « emballés » fabriqués par d'autres entreprises.Avant, je pensais que c'était surtout important en termes de confiance dans la qualité ;Aujourd’hui, cet aspect est dépassé par la traçabilité et la nécessité d’auditer les chaînes d’approvisionnement.
Les acheteurs de modules doivent désormais suivre un cours intensif sur la dynamique de la chaîne d'approvisionnement de fabrication, en décollant les couches d'un module jusqu'aux matières premières entrant dans les usines de polysilicium du monde entier.Aussi douloureux que cela puisse paraître, les bénéfices finaux seront importants, dépassant finalement ceux de l’audit de traçabilité.
À l’heure actuelle, en termes de production de composants (polysilicium, tranche, cellule et module), il est utile de segmenter le monde en six parties : le Xinjiang, le reste de la Chine, l’Asie du Sud-Est, l’Inde, les États-Unis et le reste du monde.Peut-être que l’année prochaine, l’Europe entrera en jeu ici, mais pour 2022, il est prématuré de se retirer de l’Europe (mis à part le fait que Wacker fabrique du polysilicium en Allemagne).
Le graphique ci-dessous est tiré d'un webinaire que j'ai animé la semaine dernière.Il montre la production de 2022 dans les différentes régions soulignées ci-dessus.
La Chine a dominé la fabrication de composants photovoltaïques en 2022, l’accent étant mis en grande partie sur la quantité de polysilicium produite au Xinjiang.
À l’approche de 2023, il existe de nombreuses incertitudes à ce stade, et j’essaierai d’en parler au cours des prochains mois lors de nos événements et dans les fonctionnalités et webinaires de PV Tech.
Si la traçabilité et l’ESG resteront à l’ordre du jour pour la plupart (autant les modules d’achat que de vente), la question du prix des modules (ASP) pourrait être celle à suivre de plus près (encore une fois !).
Le module ASP est resté élevé pendant quelques années uniquement en raison de cette soif maniaque de l'énergie solaire que le syndrome du zéro net a imposé aux gouvernements, aux services publics et aux entreprises mondiales (l'énergie solaire reste l'énergie renouvelable la plus attractive en raison de sa rapidité de déploiement et de son utilisation sur site/ flexibilité de propriété).Même si l’on suppose que la demande (indéfinissable lorsque seule une fraction des investisseurs obtient le produit) pour l’énergie solaire double au cours des deux prochaines années, à un moment donné, l’excédent de capacité de la Chine entrera dans l’arène.
En termes simples, si vous voulez doubler quelque chose l'année prochaine et que la chaîne d'approvisionnement investit pour produire trois fois les volumes de l'année dernière, cela devient un marché d'acheteurs et le prix du produit baisse.Aujourd’hui, à l’échelle mondiale, le goulot d’étranglement est le polysilicium.En 2023, certains marchés pourraient connaître d’autres goulots d’étranglement si des conditions d’importation sont imposées à d’autres parties de la chaîne de valeur (cellules ou modules, par exemple).Mais l’accent est largement mis sur le polysilicium, sur la quantité de nouvelles capacités qui seront mises en ligne en Chine et sur ce que cela produira ;la capacité et la production sont deux choses très différentes, surtout lorsque de nouveaux acteurs entrent dans l’espace.
Il est aujourd’hui très difficile de prévoir la production de polysilicium en 2023.Il ne s'agit pas tant de déterminer le niveau de nouvelle capacité qui sera « construit » ;plus encore en termes de ce que cela produira et si le « cartel » chinois du polysilicium agira pour contrôler l’offre afin de la maintenir serrée.Il est logique que les producteurs chinois de polysilicium agissent comme un club, ou un cartel, et ralentissent leurs expansions si nécessaire, ou effectuent une maintenance prolongée en milieu d'année pour écouler leurs stocks.
Mais l’histoire nous dit le contraire.Les entreprises chinoises ont tendance à aller trop loin lorsqu'il y a un besoin du marché, et bien que le pays soit idéalement placé pour transmettre des mandats sur les niveaux de capacité du secteur, il finit par se retrouver dans une situation de mêlée avec de l'argent sans fin sur la table pour tout nouvel entrant avec une aspiration de l’industrie.
Il est important de noter que le prix du polysilicium peut baisser, mais que celui des modules augmente.Cela pourrait être difficile à accepter car cela va à l’encontre de la logique normale au sein de l’industrie photovoltaïque.Mais c’est quelque chose qui pourrait se produire en 2023. Je vais essayer de l’expliquer maintenant.
Dans un marché caractérisé par une offre excédentaire de modules (étant donné que l'industrie photovoltaïque a fonctionné principalement jusqu'en 2020), il y a une tendance à la baisse des ASP de modules et une compression des coûts en amont.Par défaut, le prix du polysilicium (en supposant là aussi une offre excédentaire) est bas.Considérez le prix inférieur à 10 $ US/kg à l’époque.
Au cours des deux dernières années, le prix des modules n'a pas augmenté simplement parce que l'offre de polysilicium était limitée et que les prix ont augmenté (au-dessus de 30 $ US/kg pour la plupart), mais parce qu'il s'agissait d'un marché de vendeurs de modules.Si le prix du polysilicium en 2022 avait baissé à 10 $ US/kg, les fournisseurs de modules auraient encore pu vendre des produits dans la gamme 30-40c/W.Il y aurait simplement eu plus de marge pour les producteurs de plaquettes, de cellules et de modules.Vous ne baissez pas le prix si vous n’en avez pas besoin.
Au cours des 18 derniers mois, j'ai été surpris que Pékin n'ait pas (en coulisses) « ordonné » au cartel du polysilicium en Chine de faire baisser les prix.Non pas pour aider le reste du monde lors de l’achat de modules, mais pour permettre une part plus équitable des bénéfices sur le reste de la chaîne de valeur de production en Chine.Je ne peux que penser que cela ne s’est pas produit parce que tout le monde en Chine a pu prospérer et conserver des marges brutes de 10 à 15 % – même avec le silicium polycristallin vendu à 40 $ US/kg.La seule raison d'un décret de Pékin serait alors de montrer au monde extérieur que ses fournisseurs de polysilicium (rappelez-vous que la moitié du polysilicium chinois en 2022 était fabriqué au Xinjiang) ne déclaraient pas de marges de 70 à 80 % alors qu'ils étaient sous le feu des projecteurs sur toute la question du Xinjiang. .
Par conséquent, il n’est pas fou qu’en 2023, il y aura des moments où le prix du polysilicium baissera, mais que le prix des modules ne sera pas affecté et pourra même augmenter.
Ce ne sont pas que de mauvaises nouvelles pour les acheteurs de modules en 2023. Certains signes indiquent qu’une offre cyclique excédentaire se produira, en particulier au premier semestre 2023 et sera peut-être visible en premier pour les acheteurs de modules européens.Cela vient en grande partie du fait que le secteur chinois envisage d’expédier des volumes massifs vers l’Europe et presque certainement bien au-delà de ce que les développeurs/EPC européens peuvent éventuellement réaliser dans un court délai.
La plupart de ces sujets seront au centre de la prochaine conférence PV ModuleTech à Malaga, en Espagne, les 29 et 30 novembre 2022. Il reste encore des places disponibles pour assister à l'événement ;plus d'informations sur l'hyperlien ici et comment s'inscrire pour y assister.Il n’y a jamais eu de meilleur moment pour organiser notre première conférence européenne PV ModuleTech !
Heure de publication : 21 novembre 2022